1行业运行情况分析

曲折前行，用它来形容2018年中央空调行业的发展，应该是再贴切不过了。据《机电信息•中央空调市场》监测的数据显示，2018年中国中央空调市场总体销量成功突破千亿元大关，创造新的历史记录！但喜中有忧，较2017年同期相比，2018年中央空调市场增幅仅为5.85%,增长缓慢，利润降低，洗牌加速，前景不明，这些已经成为困扰行业人士做出决策的重要难点。

在本年度报告中，《机电信息•中央空调市场》调研收集了50多家行业主流厂家的数据信息，并通过上游产业链数据对比，与区域分公司、主流渠道商交流加以佐证，最终得出2018年整个中央空调行业全年的市场走势。

如果细数近5年中央空调行业的发展，从2014年增长11.9%、2015年下滑10.1%、2016年增长10.9%、2017年增长19.6%到2018年增长5.85%,可以发现，中央空调行业的发展逐渐趋于理性和平稳。应该说，处在房地产行业下游的中央空调行业，与国家近5年整体经济形势的走向在一定程度上相吻合。

2018年，家装零售市场持续低迷，项目市场差强人意。冷水机组产品萎靡不振，户式两联供产品爆发增长；“煤改电”市场容量减少，热风机产品成为后续热点；一二线城市竞争白热化，城郊及县镇市场逐渐发力；新建项目数量越来越少，节能改造项目越来越多；经销商渠道洗牌不断加速，服务商转型迫在眉睫……此外，细分领域市场的高速发展为中央空调行业带来巨大的市场增量，如轨道交通、医疗教育、数据中心、制药电子等领域。

总体而言，2018年中国中央空调行业呈现出以下几个特征：

（一）上半年鹿球袭，下半年害上加霜

寒意浓浓，这是2018年中央空调行业带给行业人士最直接的一种感受。与2017年相比，2018年上半年的市场提前进入寒冬期，萧条异常；下半年，从七八月份开始，市场并没有好转，而是更加恶化，项目停滞，零售发展受阻。众所周知，中央空调行业一直有条不成文的规则，市场存在半年以上的滞后期。也就是说，当年上半年的市场销量大多是消化上一年的存量，下半年的销量却要靠上半年开拓、积累。《机电信息•中央空调市场》认为,2017年中央空调行业保持着较高的增速，但是进入2018年之后，行业受银行贷款收紧、中美贸易战、环保加大力度以及房地产持续低迷等诸多因素的影响，导致市场进入低谷阶段，形势不容乐观。

（二）房地产市场低迷，零售市场小幅下滑

前几年，中央空调行业之所以取得较快的增长，很大程度上归功于家装零售市场的快速崛起。而从2017年下半年开始，房地产市场持续低迷，这直接影响到了2018年零售市场的发展。与以往相比，2018年最大的变化趋势在于两点:其一，全国新房成交量锐减；其二，毛坯房数量急剧减少。在一定程度上，家装零售市场的源头被切断，导致其继续保持快速的增长就变得十分困难。如此一来，“僧多粥少”的市场局面就开始显现出来，竞争激烈程度不断提高，经销商为了获取订单，就不得不釆取降价促销的方式，这也导致零售市场透明度越来越高，利润愈做愈薄。

（三）细分领域发力，工业项目受到关注

从项目市场来看，2018年，商业地产项目数量持续减少，而工业项目却呈现迅猛增长的趋势。对于传统的水机厂家而言，它们开始把更多的精力放在工业项目上，比如电子、新能源、仪表、纤维等行业，并取得了相当不错的成绩。而细分市场也是近几年来持续发展向好的领域，越来越多的厂家开始将注意力转移到这块市场上，例如数据中心、医疗教育、轨道交通、制药厂房等。不仅仅是空调厂家加速挖掘细分市场，更多的经销商也在开拓细分市场，在公司内部组建专门的团队，攻克细分市场上的项目。

（四）引领舒适采暖,户式水机发增长

2018年，在整体行业不容乐观的形势下，户式水机在华东、华中等区域取得了爆发式的增长，引起了行业人士的极大关注。众所周知，华东、华中等地区冬季气候潮湿寒冷，没有集中供暖，消费者大都自行解决釆暖难题。户式水机之所以取得高速增长，一方面，在户式水机厂家、经销商、行业媒体等群体的大力推广之下，户式水机的知名度不断提升；另一方面，户式水机更加出色的舒适釆暖效果，赢得了广大消费者的认可。当然，更为重要的一点是，相较于传统氟系统产品，安装一套户式水机系统的利润要高出许多，这就为经销商带来了更大的增长点，他们更加愿意去推广这种产品。

（五）利润不断降低，转型服务商迫在美睫

成本在不断增长，利润却在不断下滑，这已经成为不少行业在2018年面临的困境。而中央空调行业也并不例外。据《机电信息•中央空调市场》了解，2018年一些空调厂家虽然取得了一定幅度的增长，但是结算下来的利润甚至不如2017年同期。这样的情况，在经销商渠道中也有发生。随着人力成本、店铺租金、管理成本等费用的攀升，经销商要想维持生存和发展，不仅要节食缩衣，还要开源，这给经销商带来了巨大的压力。因此，依靠传统模式经营的经销商必须要转变思维，另谋新的出路，而向服务商转型不失为一条应对寒冬到来的计策。

（六）中小型规横厂家洗牌加速

近几年来，在中央空调行业，中小型规模厂家一直是处于夹缝中求生存的状态，随着2018年一些大品牌开启降价策略，这直接导致中小型规模厂家出现生存困难的现象，行业洗牌的步伐明显加速。长期以来，很大一部分中小型规模厂家靠低价来获取市场订单，因为这部分的市场是很多大品牌不愿意“降低身价”去争取的。不过，随着市场形势的变化，很多大品牌逐渐将触角延伸至这些领域，进一步挤压了中小规模厂家的空间。“鱼有鱼路，虾有虾路”的市场格局或许正在发生着微妙的变化。

（七）未来的大市场：城郊及县镇

大概从5年前开始，进军三四线城市就已经成为中央空调厂家的重要布局规划之一。时至今日，三四线城市的市场规模不断扩大，但品牌集中度却相对较高，那些进入时间早、产品系列齐全、销售人员多、渠道网点广的品牌成功占据了大部分的市场份额。近年来，一二线城市周边的城郊市场得到极大地释放，项目和零售市场均有较大幅度的提升，成为各大空调厂家和渠道商关注的焦点。此外，一些经济较为发达的县镇市场也有着较大的发展潜力，无论是自建别墅还是商品住宅，它们对家用中央空调以及釆暖都有着较为强烈的需求。

02全年走势分析

早在2015年度市场总结报告中，《机电信息•中央空调市场》曾用“春寒、夏望、秋燥、冬藏”来表现全年4个季度的市场变化。后来在2016年度市场总结报告中，中医的“望、闻、问、切”也成为形容4个季度市场变化的关键词。而在2018年度市场总结报告中，可以发现，面对着并不景气的市场局面，行业人士更多的是束手无策，只能期待来年能够迎来新的转机。

第一季度

进入2018年第一季度，零售市场首度遇冷，项目市场逐渐回暖，这也成为贯穿整个2018年的关键词。受益于2017年下半年遗留项目的影响，2018年第一季度的市场表现可圈可点，可谓开局良好。虽然春节长假在一定程度上阻碍了市场销量的提升，但是第一季度顽强顶住了“料峭春寒”，实现了稳定的增长。回过头看，正是因为第一季度的优异表现，才为2018年实现平稳发展奠定了一定的基础。据《机电信息•中央空调市场》统计，第一季度实现了8.24%的增长，全年占有率达18.55%,较2017年同期略有下滑，不过依然表现抢眼。

第二季度

在2018年上半年市场总结报告中，《机电信息•中央空调市场》曾用"行业增速放缓,下行拐点出现，前景不容乐观”18个字来表现上半年的市场状况以及对下半年的预测。现在看来，市场的表现印证了这种判断。延续着第二季度的市场，第二季度并没有扭转零售市场不景气的局面，反而将其一步步拉入更加无底的深渊。据悉，一些空调厂家在零售业务上出现了较为严重的下滑，华东、华南、华北等重点区域市场的表现并不如人意。2018年第二季度，中央空调行业实现了6.97%的增长,

占有率达23.98%,不过楼盘配套项目以及细分市场的崛起为实现稳定的增长保驾护航。

第三季度

经历了上半年的平稳时期，进入2018年第三季度后，中央空调行业正式迎来拐点，各项数据及指标开始下行。令行业人士没想到的是，本以为上半年过后市场会逐渐回暖，哪知道第三季度却更加糟糕。家装零售市场仍然持续低迷，给众多空调厂家和经销商造成了极大的困扰。恶劣的市场环境，导致竞争异常激烈，大打价格战成为市场上的主要竞争手段。据悉，有的空调厂家和经销商不惜放弃一部分利润，也要将项目收入囊中。值得一提的是，户式水机的迅猛增长，给行业人士带来了一丝新的希望。2018年第三季度，中央空调行业实现了3.19%的增长，占有率达24.45%。

第四季度

众所周知，第四季度一般都是中央空调厂家年底冲销量目标的关键时期。一方面，厂家要督促渠道商加大力度去囤货，另一方面，厂家要为2019年储备市场“余粮”。可是在低迷的市场环境下，渠道商的囤货能力也在不断削弱，因此在市场上可以发现一种现象，一些厂家开始强制要求工程商去囤货，以此完成任务目标。厂家的苦、渠道商的苦、设计院的苦、行业媒体的苦，甚至整个行业的苦,只有耕耘在其中的人才能体会到。2018年第四季度，中央空调行业实现了5.75%的增长，占有率达33.02%。

03品牌特征分析

近几年来，中央空调行业实现了快速增长,品牌销量自然也水涨船高，市场格局已经趋于稳定。但是2018年整个市场低迷，尤其是家装零售市场发展缓慢，对整个市场格局产生了或多或少的影响。据《机电信息•中央空调市场》监测的50大市场主流品牌来看，国产系品牌依旧引领着行业快速发展，市场占有率已经超过45%,形成了以美的、格力、海尔、天加四大品牌为主导的格局。另外，以大金、日立、东芝为首的日系品牌稳定发展，市场占有率依旧增长，尤其在精装修配套领域上拥有着相当高的市场地位和影响力。由于整个市场大项目有所减少，冷水机组市场表现不佳，欧美品牌也在积极调整，因此市场占有率保持稳定。

值得一提的是，2018年中国中央空调行业“十强”品牌的市场占有率之和再创新高，超过75%,它们依次分别为：美的、格力、大金、日立、海尔、麦克维尔、东芝、江森自控约克、天加、开利。可以预见，未来市场上的品牌集中度将会越来越高，强者恒强、弱者愈弱的现象更加明显。

国产系品牌方面，以美的、格力、海尔为首的国产品牌市场影响力持续高涨，市场规模不断扩大。究其原因，它们凭借强大的渠道网络和品牌知名度在三四线市场人气极旺，获得不错的发展，持续引领行业潮流。海尔在磁悬浮领域深耕多年得到了业内一致好评，因此销量实现爆发式增长，市场占有率也跻身国内前五。此外，天加、海信、志高、奥克斯等品牌加大了市场投入力度，市场增幅较为明显。其他国产品牌方面，浙江国祥、盾安、申菱、雅士、TCL、东元、长虹、苏净空调、科龙、希望深蓝、必信、思科等品牌也都有着较为不错的市场表现。

日韩系品牌方面，大金、日立、东芝“前三甲"一直引领市场风向，大金依旧是市场的领头羊，日立、东芝紧随其后，与其他日系品牌渐渐拉开了一定的差距。值得一提的是，由于精装修配套的兴起，国内知名地产商在高端楼盘配套的选择大多是大金、日立、东芝等品牌，因此房地产配套板块成为一个重要的增长点。其他品牌方面，三菱重工海尔搬迁至新厂区后，继续加大了家装零售的投入，取得了不错的增长；三菱重工则稳步推进开店步伐，并加强在区域能源市场的战略布局，市场占有率保持稳定；江森自控日立万宝在工业领域持续深耕，亦有不错的发展。此外，像富士通、三星、LG、松下、荏原、三菱电机等日韩系品牌也都取得了不错的市场成绩。

欧美系品牌方面，传统美系"五大品牌”一江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵、顿汉布什在冷水机组市场上优势明显。虽然整个水机市场项目同比2017年有所降低，但五大品牌在大型项目中的斩获并未减少，因此市场占有率基本保持稳定。值得一提的是，经过多年的沉淀积累，麦克维尔在小机方面增长迅猛，成为欧美系品牌转型发展的典范，而江森自控约克、特灵等也在逐渐布局小机市场，未来必定实现爆发式增长。其他品牌方面，EK、克莱门特、博世、西屋康达、美意、克来沃等均在积极地加大力度开拓市场，市场影响力都有着较大的提升。

值得一提的是，从近两年的品牌阵营来看,国产品牌阵营的市场占有率基本上呈逐年提升的态势，2018年占有率增至45.7%o可见"国进外退”已成为行业发展的一种趋势。这一格局的发展变化，与美的、格力、海尔为首的国产“三驾马车”在市场上的不断提升紧密相关。随着国产系品牌的不断加压，日韩系及欧美系必定会不断加大投入，市场必将迎来一个创新的高潮。

04大区市场总体分析

从全国七大区域市场分析来看，长期以来,华东、华南市场占据着中央空调行业的重要地位，2018年两者占有率之和已经近55%,其中华东市场位居首位。由于经济基础较为发达,华东市场仍然拥有着巨大的发展潜力。华北市场亦有上佳表现，主要得益于“煤改电”市场的持续推进，比如山东、河北、晋蒙等区域。华中市场由于基数相对较低，近年来得到迅速发展，市场占有率持续攀升。西南市场近年来表现相对稳定，增速并不明显。西北市场和东北市场由于基数较低，经济发展相对落后，市场增长缓慢。

(一)华东市场

江苏市场作为全国第一大单体市场，2018年市场增速有所减缓。由于房地产调控政策持续以及精装修、全装修政策的执行，家装零售市场受到明显影响。与此同时，前两年政府对基础设施投入力度较大，导致公建项目上已经很难挖掘更多空间。但是作为制造大省，以智能制造驱动的工业项目再次崛起,科技产业园、电子厂房以及工程更新改造项目日渐增多。

浙江市场作为全国第二个跨入百亿俱乐部的区域，一直是中央空调厂家重点关注的市场,但是市场表现不如人意。一方面，受国家政策影响，政府公建项目逐步减少，使工程市场不复往日繁荣；另一方面，房地产限购政策抑制了需求，直接导致新房交易量下滑，毛坯房装修数量减少，而精装修政策已有全面布局的态势，家装零售表现大不如前。当然，由于二三级市场总包配套项目的稳步增长，两联供市场的逐渐起步，整个市场未来仍然存在着巨大的机遇。

上海市场一直都是中央空调品牌的必争之地，但是整个市场2018年表现并不乐观。究其原因，房屋限购、限贷政策的严格执行，限制了房地产市场的进一步发展，对家装零售市场造成了不小的打击，但是房地产项目配套市场开始活跃，一定程度上刺激了市场。与此同时，由于政府在轨道交通、医院、教育、数据中心等细分领域加大了投入，特别是在民生工程项目方面，对工装市场带来了利好。

安徽市场作为近两年增速较快的区域市场，2018年的表现可圈可点。一方面，受政府城市建设改造的持续拉动，不仅轨道交通项目激增，而且老城区、市政、学校的改造工程也在如火如荼地进行着；另一方面，在政府统筹规划下，皖中和皖北地区等经济发展较快，不少厂家将开始发展二三级城市，市场增长较为明显。但是由于银行贷款缩紧，新房成交量大幅减少，零售市场的低迷对整个市场增长产生了一定的影响。

（二）华北市场

北京市场具有得天独厚的资源匹配优势，一直是各大品牌投入的重点市场，可2018年的市场表现却不容乐观。究其原因，一方面是城市基础设施完备，新建项目减少，再加上整个经济环境低迷，使政府招投标的公建类项目开始缩减严重；另一方面，受地产调控政策的影响，新交房数量减少且精装修房占据了较大比例，导致毛坯房数量明显减少，零售市场低迷。除此之外，被寄予厚望的“煤改电”市场已经进入收尾阶段，项目数量日渐减少且利润越来越薄，一批厂家慢慢从“煤改电”市场撤离，市场热度不再也影响了整个市场发展。

天津市场作为华北区域重要市场之一，近两年市场表现一直不佳，2018年表现最为明显。受房地产限购政策影响，2018年以来房地产开工率显著下降，交房量明显减少，家装零售颓势持续。由于环保政策及政府机构改革的影响，公建项目数量锐减，尚在施工的项目也被叫停，导致工装市场一片低迷。与此同时,“煤改电”推广虽然在持续进行，但是已经很少有大项目出现，因此不会有很大增量。

山东市场表现可圈可点，2018年占有率进一步提升。一方面“煤改电”政策继续推进,聊城、淄博、济宁等地的“煤改电”市场将会得到进一步释放；另一方面，作为工业大省，山东的制药、化工等产业一直发展得较为稳健,中央空调厂家纷纷将视线转移到这些细分领域市场并取得了不错的成绩。但是前两年快速增长的零售市场也渐渐放慢了脚步，房地产市场新房成交量持续走低，市场竞争较为激烈。

河北市场一直是厂家重点关注的市场，2018年市场增长明显。一方面，作为雾霾重灾区的河北从前两年开始就成为“煤改”政策重点推行的省份，得益于“煤改电”市场推进较快,各类政策以及标准层出不穷，给河北供暖市场带来了极大的红利；另一方面，房价的稳步上涨，刺激了消费者的需求，促进了家装零售市场的增长。其他方面，工业类项目受环保政策的影响并没有太大增长，工装市场相对低迷。

晋蒙市场受区域经济发展水平和气候条件的制约，2018年市场表现并不乐观。由于山西和内蒙古以能源类工业项目为主，受2018年以来政府管控以及环境保护等影响，新增项目数量不多，市场表现自然一般。在“煤改电”领域，由于政府资金紧张，补贴较少且推动较慢，不可避免地给市场带来影响。值得一提的是，由于房价继续上涨，家装零售市场的发展相对较好，重点市场依然是晋南地区以及太原。

（三）华南市场

广东市场，相比2017年市场增速放缓。

受国家对房地产市场的调控，以深圳、广州为代表的珠三角地区的零售市场形势并不乐观,地产商资金压力下对房地产的投资力度明显减弱，开盘延期、开工延后等现象时有发生。但是，精装修政策的逐步落实，珠三角地区的楼盘配套有一定的增幅，其中三四线市场也贡献了一份力。值得一提的是，在工厂办公、酒店、餐饮等为代表的中小项目在2018年势头较为稳健。